O que realmente abala o mercado de criptomoedas e o que raramente é dito sobre isso.
O mercado de criptomoedas não é feito apenas de gráficos, indicadores e padrões técnicos atraentes. Ele é muito mais profundo, complexo e, às vezes, até um pouco sujo. Muitos analistas públicos, blogueiros e "especialistas" falam constantemente sobre "oferta e demanda", "halving" e "notícias do mercado". Sim, essas questões são importantes, mas o que realmente causa grandes movimentos no mercado são coisas que acontecem nos bastidores: manipulação de informações, manipulação do mercado, liquidez controlada e intrigas políticas e econômicas. Vamos dar uma olhada mais de perto no que realmente afeta os mercados.
1. Liquidez controlada: Manipulação do mercado por baleias e Market Makers
Muitos traders acreditam que os preços são determinados exclusivamente por "oferta e demanda". Mas no mercado de criptomoedas, isso é muito mais complicado. A liquidez é controlada por grandes players: Market Makers, exchanges, fundos e estruturas secretas que manipulam os preços.
Como isso funciona?
- Bots e Trading de Alta Frequência (HFT): Grandes players usam bots para aumentar a liquidez, criar falsos sinais e ativar ordens de stop-loss.
- Esquemas de Pump-and-Dump: As baleias movimentam o mercado para uma direção, enquanto o resto dos investidores segue cegamente.
- Ordens enganosas (Spoofing e Layering): Grandes quantidades de ordens são exibidas, mas logo são canceladas para criar uma ilusão de oferta ou demanda.
Exemplo:
Antes do mercado de alta de 2021, as exchanges frequentemente exibiam paredes falsas de ordens, que desapareciam em segundos. Essa é uma estratégia comum para enganar os traders.
2. Stablecoins: Uma ferramenta secreta de controle do mercado
USDT, USDC, BUSD – são frequentemente vistos como "dólares digitais", mas, na realidade, são ferramentas importantes para controlar o mercado.
Aspectos não esclarecidos:
- A oferta de USDT muitas vezes correlaciona-se com o aumento do preço do Bitcoin. Novas stablecoins são lançadas quando o preço precisa subir.
- As reservas do USDT são uma caixa preta. Ninguém sabe exatamente o que está por trás, mas o impacto no mercado é enorme.
- A estabilidade das stablecoins é crucial para o mercado de Bitcoin. Qualquer ameaça ao USDT pode ser uma ameaça para todo o mercado de criptomoedas e, por isso, é cuidadosamente monitorada por aqueles que lucram com isso.
Exemplo:
Antes dos mercados de alta de 2017 e 2020, o USDT foi injetado no mercado, e sua oferta se correlacionava diretamente com o aumento do preço do Bitcoin.
3. Política e pressão regulatória: Quem realmente controla o mercado?
O mercado de criptomoedas não é “descentralizado”. Governos, bancos e grandes fundos têm grande influência.
Como isso funciona?
- SEC e ataques a projetos de criptomoedas: Ripple, Binance, Kraken e outros estão frequentemente no radar, enquanto projetos como o ETF de Bitcoin da BlackRock ganham destaque.
- Proibições regulatórias e manipulações a nível estatal: Enquanto a China proibiu criptomoedas várias vezes, os fluxos de capital chineses ainda lideram o mercado. Nos EUA, continuam os conflitos regulatórios, mas os fundos americanos estão pressionando por um ETF de Bitcoin.
- Guerras políticas: Países como Rússia, Irã e Coreia do Norte usam criptomoedas para contornar sanções, o que também tem impactos secretos no mercado.
Exemplo:
Após a invasão da Ucrânia pela Rússia, a liquidez que fluiu para o mercado de criptomoedas devido às sanções afetou o preço. No entanto, esses fatores raramente são considerados em análises públicas.
4. Fundos e Instituições: “Eles não compram BTC”, eles o controlam
As pessoas falam muito sobre ETFs e instituições, mas o que não entendem é que esse dinheiro não está apenas visando o lucro, mas também o controle do mercado.
Como isso funciona?
- Grayscale e BlackRock “não compram BTC”, eles o acumulam para controlar os preços.
- Os bancos já possuem grandes quantidades de criptomoedas. O objetivo deles é dominar o mercado.
- A estratégia de “comprar nas quedas”: Quando o mercado cai em pânico, fundos compram as criptos a preços baixos, depois aumentam o preço e vendem para os pequenos investidores.
Exemplo:
Em 2022, quando o Bitcoin caiu abaixo de 20.000 $, grandes balcões OTC começaram a comprar grandes quantidades. Logo depois, o preço subiu para mais de 30.000 $.
5. Notícias e eventos: Uma ferramenta de manipulação do público
Quando uma grande notícia é divulgada, nunca é por acaso – ela foi criada para mover o preço.
Como isso funciona?
- Boas notícias fazem o preço subir → Investidores públicos entram no mercado, enquanto as baleias se aproveitam disso.
- Más notícias fazem o preço cair → Cria-se pânico, enquanto as baleias compram a preços baixos.
- FUD (Fear, Uncertainty, Doubt – Medo, Incerteza, Dúvida) planejado: Antes da queda do FTX, rumores foram espalhados para preparar o mercado para a queda.
Exemplo:
Quando o Bitcoin chegou a mais de 60.000 $ em 2021, foi divulgada a notícia de que a Tesla aceitaria Bitcoin. Algumas semanas depois, Elon Musk anunciou que a Tesla não aceitaria mais Bitcoin, e o preço caiu imediatamente.
6. Interesses abertos, liquidações e posições alavancadas
Grandes movimentos no mercado acontecem frequentemente em momentos de altos interesses abertos no mercado de futuros.
Como isso funciona?
- Abrir posições longas → O mercado cai, e posições alavancadas são liquidadas.
- Abrir posições curtas → O mercado sobe repentinamente, e as posições curtas são liquidadas.
- Armadilhas de Stop-Loss: Essa é uma estratégia comum onde o mercado cai primeiro, depois sobe rapidamente, acionando ordens de stop-loss.
Exemplo:
Em junho de 2023, quando o Bitcoin subiu de 25.000 $ para 30.000 $, bilhões de posições curtas foram liquidadas.
Conclusão
O mercado de criptomoedas não é caótico, mas sim um sistema controlado por governos, grandes fundos e exchanges. O que o público vê é apenas a superfície do que realmente acontece. Quem entende esses mecanismos não só ganha dinheiro, mas também fica protegido contra manipulações.
O verdadeiro ponto alto do comércio de criptomoedas – é entender como os mercados realmente funcionam.