يُحدد مؤشر MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) الاتجاه من خلال إظهار العلاقة بين متوسطين متحركين للسعر. عندما تتقاطع خط MACD مع خط الإشارة صعودًا، فهذا يشير إلى بداية محتملة لاتجاه صعودي. وعندما يتقاطع للأسفل، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل. يُظهر الرسم البياني العمودي (الهستوجرام) — الأعمدة التي تتأرجح فوق وتحت خط الصفر — زخم وقوة هذا الاتجاه.
هذه هي الفكرة الأساسية: يُظهر MACD كل من الاتجاه والزخم، مما يمنح المتداولين طريقة ديناميكية لتأكيد ما إذا كان السوق يتجه وما مدى قوة هذا الاتجاه.
جوهر MACD: ما الذي يقيسه فعليًا
في جوهره، يحول MACD المتوسطات المتحركة إلى مقياس للزخم.
ويتكون من ثلاثة مكونات:
- خط MACD = المتوسط الأسي لـ12 فترة – المتوسط الأسي لـ26 فترة
- خط الإشارة = المتوسط الأسي لـ9 فترات لخط MACD
- الهستوجرام = خط MACD – خط الإشارة
يمثل كل رقم فترة تداول (أيام، ساعات، أو دقائق حسب الرسم البياني). الإعداد الافتراضي — 12 و26 و9 — يعمل جيدًا في معظم الأسواق، لكن المفهوم عالمي.
عندما يبتعد المتوسط الأسي الأقصر (12) عن المتوسط الأسي الأطول (26)، فهذا يعني أن الاتجاه قصير المدى يكتسب زخمًا في ذلك الاتجاه. وعندما يتقاربان، يضعف الزخم.
قراءة اتجاه السوق
1. التعرف على الاتجاه الصعودي
عندما يكون خط MACD أعلى خط الإشارة وكلاهما أعلى خط الصفر، يكون السوق في اتجاه صعودي مؤكد.
- التقاطع فوق خط الصفر هو مفتاحه — فهذا يعني أن المتوسط قصير المدى قد تجاوز المتوسط طويل المدى بشكل مستمر.
- مثال: في الرسم البياني اليومي للبيتكوين، عندما تقاطع خط MACD فوق الصفر في منتصف أكتوبر 2023، كان BTC يتداول حول 27,000 دولار. خلال أسابيع، ارتفع السعر إلى أكثر من 30,000 دولار. حدد MACD التحول من الحيادية إلى الزخم الصعودي مبكرًا.
2. التعرف على الاتجاه الهبوطي
عندما يتقاطع خط MACD أسفل خط الإشارة وكلاهما يتحرك أسفل الصفر، فهذا يمثل اتجاهًا هبوطيًا مؤكدًا.
- التقاطع أسفل الصفر يُظهر أن الزخم قصير المدى أضعف من الاتجاه طويل المدى — ضغط هبوطي كلاسيكي.
- مثال: في مايو 2022، عندما تقاطع MACD للإيثيريوم أسفل الصفر بعد تعافي قصير، كان ETH حوالي 2,700 دولار. خلال شهر، انخفض إلى أقل من 1,900 دولار.
يعمل خط الصفر كفلتر: التقاطعات فوقه تفضل الصفقات الطويلة، والتقاطعات تحته تفضل المراكز القصيرة أو الدفاعية.
فهم قوة الاتجاه من خلال الهستوجرام
الهستوجرام هو أحد الأجزاء الأكثر إهمالًا ولكنه الأكثر قوة في MACD. يقيس بصريًا المسافة بين خط MACD وخط الإشارة:
- زيادة أعمدة الهستوجرام = زيادة الزخم → تقوية الاتجاه.
- انكماش أعمدة الهستوجرام = انخفاض الزخم → ضعف الاتجاه.
على سبيل المثال، إذا كان خط MACD أعلى خط الإشارة ولكن أعمدة الهستوجرام تتقلص، فهذا يحذر من أن الاتجاه الصعودي قد يفقد قوته حتى قبل حدوث التقاطع. غالبًا ما يستخدم المتداولون هذا كـإشارة خروج مبكرة.
اكتشاف الانعكاسات قبل حدوثها
MACD ليس فقط لتتبع الاتجاهات — يمكنه أيضًا التحذير من نفاد الاتجاه من خلال التباعد.
- التباعد الصعودي: السعر يشكل قاعًا جديدًا، لكن MACD يشكل قاعًا أعلى → يشير إلى ضعف الزخم الهبوطي واحتمال انعكاس صعودي.
- التباعد الهبوطي: السعر يشكل قمة جديدة، لكن MACD يشكل قمة أقل → يظهر تلاشي القوة الصعودية واحتمال انعكاس هبوطي.
مثال: في أغسطس 2021، أظهر مؤشر ناسداك المركب قممًا أعلى في السعر، لكن الهستوجرام الخاص بـMACD شكل قممًا أقل. خلال أسبوعين، صحح السوق بنسبة 6%.
لا تتنبأ التباعدات بنقاط الانعكاس الدقيقة، لكنها تشير إلى عدم استقرار في الاتجاه الحالي.
استراتيجية تطبيق عملي
طريقة عملية ومنضبطة لاستخدام MACD لتحديد الاتجاهات:
- تحديد الميل بالنسبة لخط الصفر – إذا كان MACD أعلى الصفر، ابحث فقط عن فرص شراء. إذا كان أقل، فابحث عن البيع أو المراكز القصيرة.
- انتظر التقاطع – تقاطع MACD مع خط الإشارة يؤكد التحول قصير المدى.
- تحقق من الهستوجرام – الأعمدة المتزايدة تعني القوة؛ الأعمدة المتقلصة تعني الضعف.
- تأكيد عبر حركة السعر – MACD وحده ليس إشارة دخول؛ دائمًا أكد مع القمم/القيعان الأعلى (للصعود) أو الأدنى (للهبوط).
مثال سير عمل لزوج BTC/USD على مخطط 4 ساعات:
- MACD يتقاطع فوق الصفر → ميل صعودي.
- الهستوجرام يتوسع → فرصة دخول.
- MACD يتقاطع أسفل خط الإشارة → تحذير خروج أو انعكاس محتمل.
الأفكار النهائية
MACD ليس مجرد مؤشر — إنه نموذج بصري لطاقة السوق. يخبرك ليس فقط إلى أين يتحرك السوق، بل وأيضًا مدى قوته.
لتحديد الاتجاه باستخدام MACD، ركز على ثلاث تأكيدات:
- تقاطع خط MACD وخط الإشارة
- الموقع بالنسبة لخط الصفر
- سلوك الهستوجرام
عندما تتوافق الثلاثة، يكون الاتجاه حقيقي — وكلما اكتشفت هذا التوافق مبكرًا، زادت دقة وضع تداولاتك.
