MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama), fiyatın iki hareketli ortalaması arasındaki ilişkiyi göstererek bir trendi belirler. MACD hattı sinyal hattının altından yukarıya geçtiğinde, bu olası bir yükseliş trendinin başlangıcını gösterir. Yukarıdan aşağıya geçtiğinde ise, olası bir düşüş trendini işaret eder. Sıfır çizgisinin üzerinde ve altında salınan çubuklar olan histogram, trendin momentumunu ve gücünü gösterir.
İşte öz: MACD hem yönü hem de momentumu ortaya koyar, yatırımcılara piyasanın trendde olup olmadığını ve bu trendin ne kadar güçlü olduğunu dinamik bir şekilde doğrulama imkanı sunar.
MACD’nin Temeli: Gerçekte Ne Ölçer
Temelde, MACD hareketli ortalamaları bir momentum göstergesine dönüştürür.
Üç bileşenden oluşur:
- MACD Hattı = 12 periyot EMA – 26 periyot EMA
- Sinyal Hattı = MACD Hattı’nın 9 periyot EMA’sı
- Histogram = MACD Hattı – Sinyal Hattı
Her sayı, grafik türünüze göre işlem dönemlerini (gün, saat veya dakika) temsil eder. Varsayılan ayarlar — 12, 26 ve 9 — çoğu piyasada iyi çalışır, ancak kavram evrenseldir.
Kısa EMA (12), uzun EMA’dan (26) uzaklaştığında, kısa vadeli trendin o yönde momentum kazandığı anlamına gelir. Birleştiklerinde momentum zayıflar.
Trend Yönünü Okuma
1. Yükseliş Trendinin Tanınması
MACD hattı sinyal hattının üzerinde ve ikisi de sıfır çizgisinin üzerinde olduğunda, piyasa doğrulanmış bir yükseliş trendindedir.
- Sıfır çizgisinin üzerindeki geçiş anahtardır — kısa vadeli ortalamanın uzun vadeli ortalamayı kalıcı olarak geçtiği anlamına gelir.
- Örnek: Günlük Bitcoin grafiğinde, MACD hattı Ekim 2023 ortasında sıfırın üzerine geçtiğinde BTC yaklaşık 27.000 $ seviyesindeydi. Haftalar içinde fiyat 30.000 $’ın üzerine çıktı. MACD, tarafsızlıktan yükseliş momentumuna geçişi erken tespit etmişti.
2. Düşüş Trendinin Tanınması
MACD hattı sinyal hattının altına geçtiğinde ve ikisi de sıfırın altında olduğunda, doğrulanmış bir düşüş trendi oluşur.
- Sıfırın altındaki geçiş, kısa vadeli momentumun uzun vadeli trendden daha zayıf olduğunu gösterir — klasik düşüş baskısı.
- Örnek: Mayıs 2022’de Ethereum’un MACD’si kısa bir toparlanmanın ardından sıfırın altına geçtiğinde ETH yaklaşık 2.700 $ seviyesindeydi. Bir ay içinde 1.900 $’ın altına düştü.
Sıfır çizgisi bir filtre görevi görür: üstündeki geçişler uzun pozisyonları destekler, altındaki geçişler kısa veya savunma pozisyonlarını destekler.
Histogram ile Trend Gücünü Anlama
Histogram, MACD’nin en çok göz ardı edilen ama en güçlü kısmıdır. MACD hattı ile sinyal hattı arasındaki mesafeyi görsel olarak ölçer:
- Genişleyen histogram çubukları = artan momentum → trend güçleniyor.
- Daralan histogram çubukları = azalan momentum → trend zayıflıyor.
Örneğin, MACD hattı sinyal hattının üzerinde ama histogram çubukları küçülüyorsa, bu, bir geçiş olmadan önce yükseliş trendinin gücünü kaybedebileceğini uyarır. Yatırımcılar bunu genellikle erken çıkış sinyali olarak kullanır.
Tersine Dönüşleri Önceden Belirleme
MACD yalnızca trendleri takip etmek için değildir — divergence (farklılık) ile trend tükenmesini de gösterebilir.
- Boğa diverjansı: Fiyat yeni bir dip yapar, ama MACD daha yüksek bir dip yapar → aşağı yönlü momentumun zayıfladığını ve olası yukarı yönlü dönüşü gösterir.
- Ayı diverjansı: Fiyat yeni bir zirve yapar, ama MACD daha düşük bir zirve yapar → yükseliş gücünün azaldığını ve olası aşağı yönlü dönüşü gösterir.
Örnek: Ağustos 2021’de NASDAQ Composite fiyatında daha yüksek zirveler gösterdi, ama MACD histogramı daha düşük zirveler oluşturdu. İki hafta içinde piyasa %6 düzeltti.
Diverjanslar tam dönüş noktalarını tahmin etmez, ancak mevcut trendde istikrarsızlığı işaret eder.
Pratik Uygulama Stratejisi
MACD’yi trend tespiti için kullanmanın pratik ve disiplinli yolu:
- Sıfır Çizgisi Eğilimini Belirleyin – MACD sıfırın üzerindeyse yalnızca alım fırsatlarına bakın. Altındaysa satış veya kısa pozisyonlara bakın.
- Geçişi Bekleyin – MACD’nin sinyal hattını geçmesi kısa vadeli değişimi doğrular.
- Histogramı Kontrol Edin – Genişleyen çubuklar güç, daralan çubuklar zayıflık gösterir.
- Fiyat Hareketi ile Onaylayın – Sadece MACD tetikleyici değildir; her zaman daha yüksek yüksekler/düşükler (yükseliş trendi için) veya daha düşük yüksekler/düşükler (düşüş trendi için) ile doğrulayın.
BTC/USD 4 saatlik grafik için örnek iş akışı:
- MACD sıfırın üzerine geçer → Yükseliş eğilimi.
- Histogram genişler → Giriş fırsatı.
- MACD sinyal hattının altına geçer → Olası çıkış veya dönüş uyarısı.
Son Düşünceler
MACD yalnızca bir gösterge değildir — bu, piyasa enerjisinin görsel bir modelidir. Size yalnızca piyasanın nereye gittiğini değil, aynı zamanda oraya ne kadar güçlü hareket ettiğini de gösterir.
MACD ile trendi belirlemek için üç onaya odaklanın:
- MACD ve sinyal hattının kesişimi
- Sıfır çizgisine göre pozisyon
- Histogramın davranışı
Üçü hizalandığında, trend gerçektir — ve bu hizalamayı ne kadar erken fark ederseniz, işlemlerinizi o kadar doğru konumlandırabilirsiniz.
