Lo que realmente mueve el mercado y lo que rara vez se dice.
El mercado de criptomonedas no es solo gráficos, indicadores y patrones técnicos atractivos. Es más profundo, más complejo y, a veces, mucho más sucio de lo que parece. Muchos analistas, bloggers y "expertos" hablan constantemente sobre "oferta y demanda", "halving" y "noticias del mercado". Sí, estos temas son importantes, pero lo que realmente mueve el mercado son factores que suceden en las sombras: manipulación de la información, manipulación del mercado, liquidez controlada y conspiraciones políticas y económicas. Echemos un vistazo más de cerca a lo que realmente impacta los mercados.
1. Liquidez controlada: manipulación del mercado por ballenas y creadores de mercado
Muchos traders piensan que los precios se determinan exclusivamente por "oferta y demanda". Pero en el mercado de criptomonedas, la cosa es más complicada que eso. La liquidez está controlada por los grandes jugadores: creadores de mercado, exchanges, fondos y estructuras secretas que manejan los precios.
¿Cómo funciona esto?
- Bots y trading de alta frecuencia (HFT): Los grandes jugadores usan bots para aumentar la liquidez, crear señales falsas y activar órdenes de stop.
- Esquemas de Pump-and-Dump: Las ballenas mueven el mercado en una dirección, mientras que los traders minoristas siguen ciegamente.
- Spoofing y Layering: Se muestran grandes cantidades de órdenes, pero luego se cancelan rápidamente para crear la ilusión de oferta o demanda.
Ejemplo:
Antes del rally alcista de 2021, los exchanges solían mostrar paredes falsas de órdenes que desaparecían en segundos. Esta es una táctica común para engañar a los traders.
2. Stablecoins: una herramienta secreta para manipular el mercado
USDT, USDC, BUSD: a menudo se ven como "dólares digitales", pero en realidad son herramientas clave para controlar el mercado.
Los aspectos no revelados:
- La oferta de USDT está a menudo vinculada al precio de Bitcoin. Nuevas stablecoins se emiten cuando el precio necesita subir.
- Las reservas de USDT son una caja negra. Nadie sabe lo que hay detrás, pero el impacto en el mercado es enorme.
- La estabilidad de las stablecoins es crucial para el mercado de Bitcoin. Cualquier amenaza a USDT podría ser una amenaza para todo el mercado de criptomonedas, por lo que se monitorea de cerca por aquellos que se benefician de ello.
Ejemplo:
Antes de los rallies alcistas de 2017 y 2020, USDT fue bombeado en el mercado y su oferta estuvo directamente relacionada con el aumento del precio de Bitcoin.
3. Política y presión regulatoria: ¿Quién controla realmente el mercado?
El mercado de criptomonedas no es "descentralizado". Los gobiernos, bancos y grandes fondos tienen una influencia significativa.
¿Cómo funciona esto?
- La SEC de EE.UU. y los ataques a proyectos de criptomonedas: Ripple, Binance, Kraken y otros están bajo la lupa, mientras que proyectos como el ETF de Bitcoin de BlackRock están en el centro de atención.
- Prohibiciones regulatorias y maniobras a nivel gubernamental: Aunque China ha prohibido las criptomonedas varias veces, los flujos de capital de China siguen dominando el mercado. En EE.UU., los conflictos regulatorios continúan, pero los fondos de inversión están empujando por el ETF de Bitcoin.
- Guerras políticas: Países como Rusia, Irán y Corea del Norte están utilizando criptomonedas para evadir sanciones, lo que también afecta al mercado en secreto.
Ejemplo:
Después de la invasión rusa de Ucrania, la liquidez que fluyó hacia el mercado de criptomonedas debido a las sanciones afectó los precios. Sin embargo, este tipo de factores rara vez se consideran en los análisis generales.
4. Fondos e instituciones: "No están comprando Bitcoin", lo están controlando
La gente habla mucho sobre los ETFs y las instituciones, pero lo que no entienden es que estos fondos no solo están buscando beneficios, sino también control sobre el mercado.
¿Cómo funciona esto?
- Grayscale y BlackRock "no están comprando Bitcoin", sino que lo están acumulando para controlar los precios.
- Los bancos ya poseen grandes cantidades de criptomonedas. Su objetivo es dominar el mercado.
- La estrategia de "comprar en la baja": Cuando el mercado entra en pánico, los fondos compran criptomonedas a precios bajos, luego elevan los precios y venden a los traders minoristas.
Ejemplo:
En 2022, cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de los 20,000 dólares, las mesas OTC comenzaron a comprar grandes cantidades. Después de un tiempo, el precio subió por encima de los 30,000 dólares.
5. Noticias y eventos: una herramienta para manipular al público
Cuando se publica una noticia importante, no es una casualidad, sino que ha sido creada para mover el precio.
¿Cómo funciona esto?
- Las noticias positivas suben el precio → Los traders minoristas entran al mercado, mientras que las ballenas se benefician.
- Las noticias negativas bajan el precio → El pánico se apodera del mercado, mientras que las ballenas compran a precios bajos.
- Manipulación de FUD (miedo, incertidumbre y duda): Antes del colapso de FTX, se empezaron a difundir rumores para preparar el mercado para una caída.
Ejemplo:
Cuando Bitcoin alcanzó más de 60,000 dólares en 2021, se publicó la noticia de que Tesla aceptaría Bitcoin. Unas semanas después, Elon Musk anunció que Tesla no aceptaría más Bitcoin, y el precio cayó de inmediato.
6. Intereses abiertos, liquidaciones y posiciones apalancadas
Los grandes movimientos del mercado suelen ocurrir cuando hay un alto interés abierto en el mercado de futuros.
¿Cómo funciona esto?
- Posiciones largas abiertas → El mercado baja y se liquidan las posiciones apalancadas.
- Posiciones cortas abiertas → El mercado sube repentinamente y se liquidan las posiciones cortas.
- Trampas de Stop-Loss: Esta es una táctica común en la que el mercado baja primero, luego sube rápidamente, activando las órdenes de stop-loss.
Ejemplo:
En junio de 2023, cuando el precio de Bitcoin subió de 25,000 a 30,000 dólares, se liquidaron miles de millones de posiciones cortas.
Conclusión
El mercado de criptomonedas no es caótico, sino que está controlado por gobiernos, grandes fondos y exchanges. Lo que ve el público es solo la superficie de lo que realmente está sucediendo. Quien entienda estas dinámicas no solo ganará dinero, sino que también se protegerá de la manipulación.
La clave del trading en criptomonedas es entender cómo funcionan realmente los mercados.