العنوان: تيثر — عملية احتيال تريليون دولار مع أسماء معروفة

في كل مرة تقوم فيها تيثر بـ "طباعة" مليار USDT آخر، يتجاهل عالم العملات المشفرة الأمر كما لو كانت هذه معاملة عادية. ولكن لنطلق على الأمور اسمها الحقيقي: هذه أكبر عملية احتيال مالية قانونية في التاريخ الحديث. ولها مالكون حقيقيون، ومحامون حقيقيون، وداعمون حقيقيون.

1. من هم الملاك الفعليون لتيثر؟

• جيانكارلو ديفاسيني — المدير المالي لشركة Bitfinex، العقل المدبر وراء تيثر. جراح تجميل سابق بدون خلفية مالية، يتحكم الآن في أكبر طابعة دولار ظل في العالم.
• فيليب بوتر — المدير التنفيذي السابق لتكنولوجيا المعلومات في Bitfinex، أحد المعماريين الأوائل لـ USDT، وكان مرتبطًا سابقًا بصفقات مشبوهة في وول ستريت في التسعينيات.
• iFinex Inc. (الشركة الأم لـ Bitfinex وTether Holdings) — الغطاء الخارجي الذي يحمي المستفيدين الحقيقيين.

Tether Holdings مسجلة في جزر العذراء البريطانية، وهي ولاية قضائية مثالية لإخفاء الملكية الفعلية وتجنب الرقابة الصارمة.

2. الحماية القانونية

• تعمل تيثر من خلال iFinex Inc.، المسجلة في هونغ كونغ وجزر العذراء البريطانية.
• يتم توفير الحماية القانونية من قبل مكاتب محاماة واستشاريين خارجيين، بعضهم نفس الشبكات التي ظهرت في أوراق بنما.
• يضمن هذا الهيكل أن يظل المالكون الحقيقيون محميين من دعاوى المستثمرين والإجراءات التنظيمية المباشرة.

3. الداعمون وأصحاب المصالح

لا يمكن لتيثر البقاء بدون حماة أقوياء:

• المنظمون الأمريكيون (CFTC، الخزانة) — فرضوا غرامة قدرها 41 مليون دولار على تيثر لكنهم لم يغلقوه أبدًا. لماذا؟ لأن USDT أصبح أداة مناسبة لمراقبة والتحكم في تدفقات العملات المشفرة العالمية.
• وول ستريت والصناديق — تشمل "احتياطيات" تيثر أوراق تجارية وأدوات دين غالبًا ما تفرغها البنوك الكبرى. عمليًا، يشتري تيثر أوراقًا مالية سامة من عمالقة التمويل، ويطبع بالمقابل مليارات من USDT.
• المتداولون والنخب الصينيون — يُستخدم USDT بشكل واسع في الصين كدولار ظل لتجاوز ضوابط رأس المال، مما يجعل تيثر ذا قيمة للشبكات القوية في آسيا.

4. الآلية

• تيثر وBitfinex يصنعان مليارات USDT بقليل من الضمان الحقيقي أو بدون أي ضمان.
• تتدفق هذه الرموز إلى البورصات، مما يضخ أسواق BTC وETH.
• بالمقابل، يجمع تيثر أصولًا حقيقية: العملات الورقية، الذهب، العقارات، BTC.
• عند انفجار الفقاعة، سيجلس مالكو تيثر على ثروة ملموسة، بينما يترك حاملو USDT مع وعود بلا قيمة.

5. لماذا لم يتم إغلاقه

• انهيار تيثر اليوم سيؤدي إلى انهيار منهجي لسوق العملات المشفرة بالكامل — تريليونات من القيمة قد تختفي بين عشية وضحاها.
• ستتأثر البنوك والصناديق وحتى الحكومات ذات التعرض غير المباشر.
• لهذا السبب يظل تيثر مخطط هرمي بحماية دولية، ويتم التسامح معه لأنه لا يزال مفيدًا لمن هم في السلطة.

الخلاصة

تيثر ليس عملة مستقرة. إنه احتياطي فدرالي خاص في ملاذ خارجي، يديره شخصيات مثل جيانكارلو ديفاسيني، مع حماية من وول ستريت وموافقة صامتة من المنظمين.

كل مليار USDT جديدة يتم إصدارها ليست مدعومة بالدولارات — بل مدعومة بوعد. وعد سينهار يومًا ما، مسببًا أكبر كارثة مالية في تاريخ العملات المشفرة. حتى ذلك الحين، تقوم النخبة بتحويل أموالهم إلى ذهب حقيقي، عملة ورقية وBTC، بينما يقبل العالم وهم تيثر كحقيقة.