Ce qui fait réellement bouger le marché des cryptos, et qui est rarement abordé.
Le marché des cryptomonnaies ne se limite pas simplement aux graphiques, aux indicateurs et aux modèles techniques séduisants. C'est bien plus profond, plus complexe et parfois un peu sale. La plupart des analystes publics, des blogueurs et des "experts" parlent au grand public de "l'offre et la demande", du "halving" et des "nouvelles du marché". Oui, c'est important, mais en réalité, le tableau plus vaste se cache derrière les rideaux d'informations, la manipulation, la liquidité contrôlée et les intrigues politico-économiques. Voyons un peu ce qui fait réellement bouger le marché des cryptomonnaies.
1. Liquidité contrôlée : Manipulation du marché par les baleines et les market makers
Beaucoup de traders croient que le marché est un endroit où l'offre et la demande déterminent les prix. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, c'est bien plus compliqué. La liquidité est contrôlée par les gros acteurs : les market makers, les bourses, les fonds et les structures cachées qui coordonnent l'évolution des prix.
Comment ça fonctionne ?
- Algorithmes des bourses et HFT (High-Frequency Trading) : Les gros acteurs utilisent des bots pour injecter de la liquidité, créer des faux signaux et déclencher des stop-loss.
- Pump and dump coordonnés : Les baleines coordonnent les moments et les méthodes pour déplacer le marché, tandis que la masse suit bêtement.
- Ordres fictifs (Spoofing & Layering) : Des ordres énormes sont affichés, puis annulés en un éclair, créant l'illusion de l'offre ou de la demande.
Exemple :
Avant les grands mouvements de Bitcoin (comme lors du bull run de 2021), on voyait souvent de gigantesques murs d'ordres fictifs sur les bourses spot qui disparaissaient en une fraction de seconde. C'est une stratégie classique pour tromper la masse.
2. Stablecoins : Le levier caché pour contrôler le marché
USDT, USDC, BUSD—la plupart des gens les considèrent comme des "dollars numériques", mais en réalité, ces actifs sont des instruments majeurs pour contrôler le marché.
Ce que l'on ne dit jamais :
- L'émission de USDT coïncide souvent avec la montée des prix de Bitcoin. De nouveaux stablecoins arrivent sur le marché juste au moment où les prix doivent être poussés à la hausse.
- Les réserves de USDT sont un coffre noir. Personne ne sait vraiment ce qu'il y a derrière Tether, mais il est évident que cette structure a plus d'influence sur le marché que n'importe quelle autre organisation.
- La stabilité des stablecoins est plus importante que le prix de BTC. Toute menace contre USDT représente une menace directe pour l'ensemble du marché des cryptos, c'est pourquoi leur "stabilité" est contrôlée par ceux qui en tirent profit.
Exemple :
En 2017 et 2020, lorsque Bitcoin a connu une hausse importante, des milliards de dollars en USDT ont inondé le marché, et cette émission était directement liée au démarrage du bull run.
3. Géopolitique et pression réglementaire : Qui contrôle réellement le marché ?
Oubliez l'idée d'un marché "décentralisé". Les cryptomonnaies sont depuis longtemps sous le contrôle des gouvernements, des banques et des gros fonds.
Comment cela se manifeste ?
- La SEC et les attaques contre les projets crypto : Ripple, Binance, Kraken et d'autres entreprises sont régulièrement attaquées, mais certains projets (comme les ETF de BlackRock) bénéficient d'une validation.
- Interdictions et manipulations au niveau des États : La Chine a plusieurs fois interdit les cryptos, mais les capitaux chinois ont toujours été les premiers à entrer sur le marché. Aux États-Unis, le combat pour la réglementation fait rage, mais les fonds américains sont les premiers à faire pression pour les ETF BTC.
- La guerre des sanctions : La Russie, l'Iran et la Corée du Nord utilisent les cryptos pour contourner les sanctions, créant une liquidité cachée sur le marché.
Exemple :
Après l'invasion de la Russie en Ukraine, les sanctions imposées ont accéléré l'utilisation des stablecoins dans des schémas clandestins. Cela a directement affecté le marché, bien que ces facteurs soient rarement évoqués dans les analyses publiques.
4. Fonds et institutions : Ils ne "vont pas acheter du BTC", ils le contrôlent
La masse est obsédée par les nouvelles des ETF et des institutions, mais elle ne se rend pas compte que cet argent va être utilisé pour manipuler le marché contre les traders particuliers.
Comment ça fonctionne ?
- Grayscale et BlackRock ne "sont pas en train d'acheter du BTC", ils le collectent pour contrôler le prix.
- Les banques ont depuis longtemps de grosses parts des actifs crypto. Leur objectif est de monopoliser l'espace.
- La stratégie d'acheter en bas : Lorsque le marché panique, les fonds achètent des actifs à prix réduit, puis poussent les prix à la hausse et les revendent aux traders particuliers.
Exemple :
En 2022, lorsque BTC est descendu sous les 20 000 $, les plus grandes desks OTC ont commencé à acheter massivement. Après cela, le prix a explosé au-dessus des 30 000 $.
5. Les nouvelles et l'actualité : Un outil pour manipuler les masses
Chaque annonce importante sur le marché des cryptos n'est pas une coïncidence, c'est un scénario conçu pour déclencher des mouvements de prix.
Le principe de fonctionnement :
- Les bonnes nouvelles en haut → La masse entre, et les baleines sortent.
- Les mauvaises nouvelles en bas → Panique, et les baleines achètent.
- Les campagnes FUD planifiées : Par exemple, avant l'effondrement de FTX, les médias ont activement propagé des rumeurs qui ont préparé le marché au "dump".
Exemple :
En 2021, lorsque BTC a atteint 60 000 $, des nouvelles sont apparues sur le soutien de Tesla à Bitcoin. Quelques semaines plus tard, Elon Musk a annoncé que Tesla n'accepterait plus de BTC, et le prix a immédiatement chuté.
6. Open Interest, Liquidations et Fermeture de Positions Leverage
Les grands mouvements du marché se produisent souvent lors de pics d'open interest sur les contrats à terme.
Le fonctionnement :
- Les traders ouvrent des positions longues → Le marché chute et les positions à levier sont liquidées.
- Les traders ouvrent des positions courtes → Le marché fait une pompe subite, et les positions courtes sont liquidées.
- Piéger les stop-loss : Il s'agit d'une technique courante où le marché crée des "pièges" baissiers avant une grande montée.
Exemple :
En juin 2023, avant la montée de BTC de 25 000 $ à 30 000 $, des positions courtes d'une valeur de millions de dollars ont été liquidées.
Conclusion
Le marché des cryptomonnaies n'est pas un environnement chaotique, mais un système totalement contrôlé, où les market makers, les grands fonds et les politiciens tirent les ficelles. Ce que la masse voit, ce ne sont que des projections des véritables événements. Ceux qui comprennent ces mécanismes ne peuvent pas seulement gagner de l'argent, mais aussi cesser d'être victimes de manipulations.
Le plus haut dans le trading crypto – c'est comprendre comment le marché bouge réellement.